Tesorería y Liquidez

El retail es la venta de productos directamente al consumidor final, normalmente en pequeñas cantidades y a través de tiendas físicas, online o ambas. Se diferencia del canal mayorista en que este último vende a otras empresas (distribuidores, tiendas, profesionales) en mayores volúmenes, con márgenes unitarios más ajustados pero mayor rotación por operación. Retail: definición … Leer más

Un solo cliente moroso puede arrastrar la tesorería de toda una pyme si no existe un protocolo claro de gestión de impagos que actúe desde el primer día de retraso, no cuando la deuda ya lleva meses acumulada. Este es el protocolo que recomendamos a clientes con alta concentración de clientes morosos en su cartera. … Leer más

Una crisis de liquidez casi nunca aparece de un día para otro: se anuncia con síntomas que suelen ignorarse durante meses porque, aisladamente, ninguno parece grave. Estos son los siete que más se repiten en los casos reales que hemos gestionado antes de intervenir con un cliente, y que conviene vigilar de forma conjunta, no … Leer más

Rentabilidad y liquidez miden cosas distintas, aunque se confundan constantemente en la conversación diaria de cualquier pyme. La rentabilidad dice si el negocio genera beneficio con su actividad; la liquidez dice si hay dinero disponible en la cuenta corriente para pagar lo que toca este mes. Una empresa puede tener ambas cosas, ninguna, o —el … Leer más

El DSO (Days Sales Outstanding) mide cuántos días tarda de media tu empresa en cobrar a sus clientes; el DPO (Days Payable Outstanding) mide cuántos días tarda en pagar a sus proveedores. Ambos indicadores, calculados juntos, son la base de cualquier estrategia seria de gestión de circulante, y negociarlos bien puede mejorar tu caja sin … Leer más

El desfase entre cobros y pagos aparece cuando el ritmo al que tu empresa paga a proveedores es más rápido que el ritmo al que cobra a sus clientes, y se agrava precisamente en los periodos de mayor crecimiento en ventas, cuando parecería que todo debería ir mejor. Es una de las paradojas financieras que … Leer más

Un presupuesto de tesorería a 13 semanas proyecta, semana a semana, todas las entradas y salidas de caja previstas para los próximos tres meses, permitiendo detectar con antelación cualquier semana concreta en la que la empresa podría quedarse sin liquidez suficiente. Es la herramienta de planificación de tesorería más utilizada en gestión financiera de pymes … Leer más

El estado de flujos de efectivo es el documento contable que muestra de dónde viene y a dónde va el dinero real de tu empresa, dividido en tres bloques: explotación (el día a día del negocio), inversión (compra o venta de activos) y financiación (préstamos, capital, dividendos). Leerlo bien te dice si tu empresa genera … Leer más

El flujo de caja es el movimiento real de dinero que entra y sale de tu empresa en un periodo determinado, a diferencia del beneficio contable, que incluye ingresos y gastos devengados aunque no se hayan cobrado o pagado todavía. Es la diferencia entre “cuánto he ganado” y “cuánto dinero tengo de verdad disponible”, y … Leer más