El ratio de cobertura de intereses divide tu EBITDA entre tus gastos financieros del ejercicio, y muestra cuántas veces tu empresa podría pagar los intereses de su deuda actual con el beneficio operativo que genera. Es, junto al ratio de solvencia, uno de los primeros números que revisa un banco antes de conceder financiación adicional. … Leer más

El ciclo de conversión de efectivo mide cuántos días pasan desde que pagas a tu proveedor hasta que cobras a tu cliente por ese mismo producto. Es la suma de tus días de inventario y tus días de cobro, menos tus días de pago a proveedores. Cuanto más largo sea ese ciclo, más caja necesita … Leer más

El fondo de maniobra es la diferencia entre tu activo corriente (lo que puedes convertir en dinero en menos de un año) y tu pasivo corriente (lo que debes pagar en ese mismo plazo). Si el resultado es positivo, tu empresa tiene colchón para afrontar imprevistos; si es negativo, cualquier retraso de un cliente grande … Leer más

El balance de situación es la foto de tu empresa en un momento concreto: qué tienes (activo), qué debes (pasivo) y qué es realmente tuyo (patrimonio neto). Si nunca lo has leído con calma, esta guía te lleva de cero a poder interpretarlo en media hora, sin fórmulas complicadas. Muchos gerentes delegan el balance en … Leer más

El análisis vertical y horizontal del balance es la técnica que compara cada partida de tu balance con el total del activo (vertical) y con el mismo balance de años anteriores (horizontal), para ver de un vistazo qué está creciendo, qué está encogiendo y dónde se concentra el riesgo. No hace falta ser financiero para … Leer más